Año en Curso YTD
+22,76%
1M: +1,33% · 3M: +22,76%
2022
+45,78%
Mejor año: +60pp vs categoría
2018
-10,46%
Peor año, en línea con categoría
3A anual.
+16,80%
vs Cat. +8,78% (2x categoría)
📊 Rentabilidad Anual: Fondo vs Categoría (%)
📋 Historial Detallado
| Año | Fondo | Categoría | Índice | Cuartil |
|---|
💡 Dato clave: Azvalor Internacional se sitúa en el primer cuartil de forma consistente en todos los periodos analizados, con una rentabilidad a 5 años del +22,96% anualizado frente al +5,11% de la categoría, evidenciando una generación de alfa excepcional.
⏱️ Trailing Returns — Fondo vs Categoría (04/04/2026, Fuente: FT)
| Periodo | Fondo | Categoría | Diferencial | Cuartil |
|---|
| 1 Mes | +1,33% | -6,11% | +7,44% | Q1 |
| 3 Meses | +22,76% | -2,02% | +24,78% | Q1 |
| 6 Meses | +34,75% | +0,61% | +34,14% | Q1 |
| 1 Año | +49,23% | +9,66% | +39,57% | Q1 |
| 3 Años (anual.) | +16,80% | +8,78% | +8,02% | Q1 |
| 5 Años (anual.) | +22,96% | +5,11% | +17,85% | Q1 |
🏆 Trailing: El fondo acumula un +22,76% en lo que va de 2025, superando ampliamente a la categoría (-2,02%) y al índice (-0,95%), impulsado por la fuerte revalorización de materias primas y energía.
⚠️ Riesgo Morningstar 3A
Superior a la media
Rentabilidad vs Cat: vs Categoría 3A
Volatilidad 3A
14.26%
vs Categoría 9.91%
Sharpe Ratio 3A
0,83
vs Categoría 0,76
Max Drawdown
-12,64%
08/2024 → 04/2025 · 9 meses
📐 Métricas de Riesgo — 3 Años (Morningstar)
| Métrica | Fondo | Categoría | Índice |
|---|
| Alpha | 5,36 | -5,68 | -0,53 |
| Beta | 0,77 | 1,04 | 1,01 |
| R² | 31,35 | 93,57 | 99,68 |
| Sharpe | 0,83 | 0,76 | 0,89 |
| Desv. Estándar | 14.26% | 9.91% | 10.79% |
📌 Perspectiva: El fondo presenta una volatilidad superior a la media (14,26% vs 9,91% de la categoría), pero compensa sobradamente con un alfa de 5,36 y un Sharpe de 0,83. La baja R² (31,35%) confirma una gestión altamente diferenciada del índice.
📊 Ratios de Captura de Mercado (3A)
| Ratio | Fondo | Categoría | Índice |
|---|
| Captura Alza | 87% | 81% | 100% |
| Captura Bajada | 43% | 112% | 104% |
| Max Drawdown | -12,64% | -12,89% | -9,99% |
🛡️ Captura: Excelente asimetría de capturas: captura el 87% de las subidas pero solo el 43% de las bajadas, frente a una categoría que captura el 112% de las caídas. Este perfil convexo es una de las mayores fortalezas del fondo.
🎚️ Escala SRRI y Comisiones
Escala SRRI (UCITS)
Riesgo Alto (SRRI 7/7) · Volatilidad real 3A: 14.26%
| Comisión | Valor |
|---|
| Costes PRIIPS | 1,89% |
| Comisión de gestión (máx) | 1,80% |
| Comisión de éxito | 0,00% |
| Entrada (máx) | 0,00% |
| Salida (máx) | 3,00% |
| Inversión mínima | 5.000 € |
📊 Análisis Riesgo / Rentabilidad (3A) — Scatter Plot
Análisis y Valoración — Azvalor Internacional FI
🎯 Conclusión y Perfil del Inversor
Valoración global
8,5/10
Azvalor Internacional es uno de los fondos value más consistentes y diferenciados del mercado español. Los gestores Guzmán de Lázaro y Bernad han demostrado durante más de una década su capacidad para generar alfa significativo, con un perfil asimétrico de capturas que protege el capital en fases bajistas. La fuerte concentración en energía y materias primas es al mismo tiempo su mayor fortaleza y su principal riesgo, ya que liga los resultados a ciclos de commodities. Con un Active Share del 97,59% y ratios de valoración notablemente inferiores a la media, el fondo ofrece una proposición de inversión genuinamente contrariana. Recomendable para inversores pacientes que comprendan los ciclos value y estén dispuestos a aceptar volatilidad a cambio de retornos potencialmente superiores a largo plazo.