Año en Curso YTD
+4,51%
1M: −2,84% · 3M: +5,11%
2022 — El año defensivo
+22,40%
Cat: −14,65% · +37,05pp · Percentil 2
2021 — Rebote value
+36,90%
Cat: +22,63% · +14,27pp · Percentil 5
5 Años (acum.) — Q1
+10,03%
Cat: +5,43% · +4,60pp · 1er Cuartil
📊 Rentabilidad Anual: Fondo vs Categoría (%)
📋 Historial Detallado
| Año | Fondo | Categoría | Índice | Cuartil |
|---|
💡 Dato clave: En 2022, cuando los mercados globales caían −13%, este fondo ganó +22,40% (percentil 2 de 1.222 fondos). En todos los años de stress de mercado (2018, 2022, YTD 2026) el fondo bate a la categoría.
⏱️ Trailing Returns — Fondo vs Categoría (31/03/2026, Fuente: FT Markets)
| Periodo | Fondo | Categoría | Diferencial | Cuartil |
|---|
| 1 Mes | −2,84% | −7,43% | +4,59pp | ① 1er |
| 3 Meses | +5,11% | −3,19% | +8,30pp | ① 1er |
| 6 Meses | +6,64% | −0,49% | +7,13pp | ① 1er |
| 1 Año | +2,17% | +12,53% | −10,36pp | ④ 4to |
| 3 Años (acum.) | +4,15% | +8,54% | −4,39pp | ③ 3er |
| 5 Años (acum.) | +10,03% | +5,43% | +4,60pp | ① 1er |
📌 Patrón inverso: El fondo domina en plazos recientes (1M, 3M, 6M: Q1) mientras el mercado cae, pero pierde terreno relativo en el 1A y 3A porque 2023–2024 fue un ciclo alcista de crecimiento. El alpha aparece en entornos de stress, no en mercados tendenciales al alza.
⚠️ Riesgo Morningstar 3A
Moderado
Rentabilidad vs Cat: Sup. a la Media (5A)
Volatilidad 1A
11,08%
vs Categoría —
Sharpe Ratio 1A
+0,29
vs Categoría —
Max Drawdown (peor año)
−7,03%
2020 (COVID) · mayor caída anual
📐 Métricas de Riesgo — 1 Año (FT Markets, a 28/02/2026)
| Métrica | Fondo | Categoría | Índice |
|---|
| Alpha | +14,44 | — | — |
| Beta | −0,24 | — | 1,00 |
| R² | 2,00 | — | 100 |
| Sharpe | +0,29 | — | — |
| Desv. Estándar | 11,08% | — | — |
| Information Ratio | −0,64 | — | — |
📌 Perspectiva: R² = 2,00 — solo el 2% de la variación del fondo se explica por el MSCI ACWI. La rentabilidad es prácticamente independiente del mercado. Beta −0,24 confirma correlación inversa: el fondo tiende a apreciarse cuando el mercado cae.
📊 Ratios de Captura de Mercado (1A)
| Ratio | Fondo | Categoría | Índice |
|---|
| Captura Alza | — | — | — |
| Captura Bajada | — | — | — |
| Max Drawdown | −7,03% | — | — |
🛡️ Captura: Sin datos oficiales disponibles. Históricamente: en 2022 (mercado −13%) el fondo ganó +22,40% → captura bajada efectivamente negativa. En 2021 (mercado +27%) ganó +36,90% → captura alza superior al 100%. Comportamiento asimétrico excepcional.
🎚️ Escala SRRI y Comisiones
Escala SRRI (UCITS)
Riesgo Moderado (SRRI 4/7) · Volatilidad real 1A: 11,08%
| Comisión | Valor |
|---|
| Costes PRIIPS | 1,91% |
| Comisión de gestión (máx) | 1,50% |
| Comisión de éxito | 0,00% |
| Entrada (máx) | 5,25% |
| Salida (máx) | 0,00% |
| Inversión mínima | 2.184 GBP |
📊 Análisis Riesgo / Rentabilidad (3A estimado) — Scatter Plot
Análisis y Valoración — Fidelity FAST Global Fund
🎯 Conclusión y Perfil del Inversor
Valoración global
7,5 / 10
Fondo singular con beta negativa real y track record de 10 años demostrado. Ideal como componente de cobertura en una cartera diversificada. La OCF de 1,91% es elevada y el estilo solo brilla en entornos de stress. Requiere horizonte ≥7 años y convicción en la filosofía contrarian.